Chuyển đổi chuỗi cung ứng toàn cầu và thay đổi vai trò của các quốc gia ở Đông Nam Á

Liệu Ấn Độ có sẵn sàng vượt qua Trung Quốc trong việc phục vụ chuỗi cung ứng toàn cầu? Câu trả lời cho câu hỏi này là có thể.

1 tin25 13.03.2024

Chắc chắn, Trung Quốc đã thể hiện đủ lý do để các công ty tìm kiếm nơi khác. Trong khu vực Đông Nam Á, Ấn Độ đại diện cho nền kinh tế lớn thứ hai với 3,7 nghìn tỷ USD. Điều này trái ngược với Trung Quốc, nơi có nền kinh tế trị giá 17,7 nghìn tỷ USD vào năm 2023.

Ấn Độ là quốc gia có 1,4 tỷ dân so với 1,5 tỷ của Trung Quốc. Năm 2023, Ấn Độ đại diện cho nền kinh tế lớn thứ năm trên thế giới tính theo GDP so với Trung Quốc, quốc gia đứng thứ hai sau Hoa Kỳ.

Ngày nay, Ấn Độ là một quốc gia đang trên đường tăng trưởng kinh tế rất mạnh mẽ. Với lực lượng lao động trẻ, đông đảo, năng động và cam kết của chính phủ về phát triển cơ sở hạ tầng. Chính phủ Ấn Độ cũng đã đưa ra những thay đổi chính sách có lợi cho việc hỗ trợ đầu tư trực tiếp nước ngoài. Điều này bao gồm việc khởi xướng các chính sách năng lượng sạch mới phù hợp hơn với các mục tiêu bền vững toàn cầu.

Ngân hàng Deutche Bank ước tính GDP của Ấn Độ có thể tăng gần gấp đôi vào năm 2030, đạt mức gần 7 nghìn tỷ USD vào năm 2030.

GDP của Ấn Độ trong năm 2023/2024 được chốt ở mức 6,3%, cao hơn một chút so với ước tính trước đó. GDP năm 2023 của Trung Quốc được dự đoán ở mức khoảng 5%. Ước tính này đã giảm so với dự báo trước đó là khoảng 5,5% do nền kinh tế Trung Quốc ngày càng gặp nhiều khó khăn trong việc khôi phụ lại mức tăng trưởng kinh tế cao trước đây. Xu hướng giảm này dự kiến sẽ tiếp tục kéo dài sang năm 2024 với ước tính GDP Trung Quốc là 4,5% (hoặc có thể thấp hơn).

Những khác biệt khác trong môi trường kinh doanh hiện tại giữa Ấn Độ và Trung Quốc bao gồm:

Ấn Độ có nền kinh tế mới nổi với lực lượng lao động trẻ đầy tham vọng và động lực để cải thiện vị thế kinh tế của mình.
Ấn Độ đã thúc đẩy quan hệ đối tác và mối quan hệ làm việc tích cực với hầu hết các quốc gia Đông Nam Á, mối quan hệ này ít gây tranh cãi hơn nhiều so với mối quan hệ hiện tại của họ với chính phủ Trung Quốc. Điều này đã đưa Ấn Độ vào vị thế thuận lợi hơn nhiều để thách thức Trung Quốc như một nguồn cung cấp toàn cầu thay thế.

Bên cạnh đó, một trong những thách thức mà Ấn Độ phải đối mặt là sự phân mảnh và phân chia trong các vùng lãnh thổ và hệ thống chính quyền của họ. Lịch sử cho thấy, các giáo phái trong khu vực đã cản trở khả năng hành động dứt khoát của Ấn Độ bằng những hành động đơn phương cần thiết để đáp ứng các cơ hội kinh doanh. Những thay đổi chính sách gần đây của chính phủ Ấn Độ có lợi cho đầu tư nước ngoài đang giúp loại bỏ vấn đề này trong tương lai.

Ấn Độ cũng đã xây dựng được mối quan hệ hợp tác tốt đẹp với nhiều quốc gia khác trong khu vực. Vào thời điểm Trung Quốc đang thách thức chủ quyền và an ninh biên giới với nhiều quốc gia Đông Nam Á, Ấn Độ đã thiết lập mối quan hệ với họ bằng cách giúp đỡ và cung cấp hỗ trợ về các vấn đề quốc phòng và nhân đạo.

Chi phí lao động của Trung Quốc đã tăng đều đặn cùng với sự tăng trưởng về vị thế trong chuỗi cung ứng. Một hệ quả của sự phát triển này là Trung Quốc đã phát triển được một tầng lớp trung lưu lớn. Đổi lại, điều này đã tạo ra sự cạnh tranh trong nước cho hoạt động kinh doanh xuất khẩu toàn cầu của họ.

Trung Quốc đã tích cực theo đuổi đầu tư trực tiếp vào việc thiết lập các hoạt động sản xuất trên khắp Đông Nam Á. Điều này cho phép Trung Quốc tận dụng vị thế trong chuỗi cung ứng của mình bằng cách mở rộng phạm vi sản xuất sang các nước láng giềng nhưng vẫn sở hữu lực lượng lao động giá rẻ.

Trung Quốc cũng đang tích cực đầu tư vào tự động hóa thế hệ tiếp theo để nâng cao hiệu quả sản xuất tại các cơ sở hiện có của Trung Quốc. Nỗ lực này được thiết kế để cho phép Trung Quốc duy trì lợi thế chi phí ròng, đặc biệt là ở các thị trường giá trị gia tăng, công nghệ cao hơn.

Chính phủ Trung Quốc cung cấp một điểm kiểm soát duy nhất về chính sách (bao gồm thuế quan, phân bổ và phong tỏa), định hướng kinh doanh và đầu tư. Vào giai đoạn đầu của chu kỳ tăng trưởng kinh tế, đây là một lợi thế. Trong những năm gần đây, điều này ngày càng trở thành một trở ngại cho đầu tư nước ngoài và sự phụ thuộc vào Trung Quốc với tư cách là đối tác trong chuỗi cung ứng.

Môi trường đầu tư hiện tại: Trung Quốc và Ấn Độ

Đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) vào cả các công ty Trung Quốc và Ấn Độ đều giảm vào năm 2023. Cục Quản lý Ngoại hối Nhà nước Trung Quốc công bố quý 3 năm 2023 khoản đầu tư trực tiếp nước ngoài vào các công ty không phải của Trung Quốc giảm 11,8 tỷ USD. Sự sụt giảm trong FDI của Ấn Độ trong 9 tháng là 14,3% trong giai đoạn từ năm 2022 – 2023, tương đương với 26,5 tỷ USD so với mức 31 tỷ USD.

Nguyên nhân dẫn đến sự sụt giảm FDI (đối với cả Trung Quốc và Ấn Độ) bao gồm sự không chắc chắn của các nhà đầu tư về nền kinh tế nói chung và thái độ ngày càng bảo thủ của các tập đoàn đối với đầu tư ra nước ngoài. Sự miễn cưỡng này cũng mở rộng sang vốn cổ phần tư nhân và vốn đầu tư mạo hiểm.

Nhìn chung, khi nền kinh tế toàn cầu phục hồi, xu hướng FDI này dự kiến sẽ đảo ngược. Đối với Trung Quốc (như đã lưu ý trước đó), các vấn đề hỗ trợ bổ sung có khả năng ảnh hưởng đến các khoản đầu tư trực tiếp nước ngoài, làm cho khả năng phục hồi trở nên kém chắc chắn hơn.

Hoạt động mua bán và sáp nhập

Ấn Độ và Trung Quốc gần đây đã chứng kiến sự sụt giảm trong hoạt động M&A. Đối với Trung Quốc, hoạt động M&A (theo giá trị) trong quý 3 năm 2023 đã giảm 83% so với quý 2, được báo cáo là 8,1 tỷ USD. So với quý 3 năm 2022, giá trị các thương vụ M&A đã giảm 65%.

Hoạt động M&A của Ấn Độ trong quý 3 năm 2023 tăng 25% so với quý trước nhưng thấp hơn 3% so với quý 3 năm 2022. Trong suốt 9 tháng năm 2023, hoạt động M&A là 65,6 tỷ USD. Tuy nhiên, con số này đã giảm 57% so với cùng kỳ năm 2022 phản ánh sự e ngại của các nhà đầu tư phần lớn dựa vào nền kinh tế.

Chính phủ Ấn Độ đang bắt đầu ủng hộ cộng đồng đầu tư muốn thành lập cơ sở sản xuất tại nước họ. Điều này đặc biệt đúng đối với các ngành công nghệ cao bao gồm điện tử tiêu dùng, chất bán dẫn, ô tô và hàng không vũ trụ. Ví dụ, Thủ tướng Narendra Modi đã cam kết 10 tỷ USD để hỗ trợ đầu tư vào năng lực ngành bán dẫn.

Hoạt động đầu tư nổi bật gần đây ở Ấn Độ của các nhà sản xuất công nghệ cao chủ chốt bao gồm:

Micron đang lên kế hoạch đầu tư khoảng 825 triệu USD vào Ấn Độ cho các cơ sở sản xuất chất bán dẫn mới. AMD cũng đang có kế hoạch đầu tư 400 triệu USD vào Ấn Độ trong vài năm tới.
Foxconn, tập đoàn có trụ sở tại Đài Loan và là công ty sử dụng lao động lớn nhất ở Trung Quốc, đã có 9 cơ sở sản xuất và hơn 30 nhà máy đang hoạt động ở Ấn Độ. Foxconn cũng đang xây dựng một số cơ sở mới tại đây, bao gồm một nhà máy trị giá 360 triệu USD để sản xuất linh kiện vỏ điện thoại và một nhà máy trị giá 240 triệu USD để sản xuất chất bán dẫn.
Apple Inc., công ty đã hợp tác với Foxconn ở Trung Quốc để sản xuất iPhone, gần đây đã công bố kế hoạch tăng gấp đôi đầu tư và việc làm ở Ấn Độ. Điều này phản ánh ý định của Apple trong việc chuyển hoạt động sản xuất ra khỏi Trung Quốc dựa trên tình hình địa chính trị hiện tại. Vào quý 3 năm 2023, Apple báo cáo đã giảm chi phí gia tăng để sản xuất iPhone 15 ở Ấn Độ nhằm nhấn mạnh ý định giảm sự phụ thuộc vào Trung Quốc.
Boeing và Airbus đều có nhiều bộ phận và cụm lắp ráp phụ được sản xuất tại Ấn Độ. Boeing cho biết họ có kế hoạch tăng cường sản xuất các bộ phận gắn liền với nhu cầu thị trường đối với máy bay mới.
Nissan được cho là đang tìm cách mở rộng hoạt động sản xuất ô tô nội địa có trụ sở tại Ấn Độ để bao gồm việc xuất khẩu ô tô sản xuất trong nước. Tesla Inc. sẵn sàng đầu tư tới 2 tỷ USD để thành lập nhà máy ở Ấn Độ nếu chính phủ cắt giảm thuế nhập khẩu đối với xe của hãng này xuống 15% trong hai năm đầu hoạt động.
Amazon dự định đầu tư lớn vào Ấn Độ. Amazon có kế hoạch đầu tư thêm 15 tỷ USD vào năm 2030, trong đó Amazon Web Services sẽ đóng góp 12,7 tỷ USD vào nền kinh tế đang phát triển của Ấn Độ.

Triển vọng quan hệ thương mại giữa Ấn Độ, Trung Quốc và Hoa Kỳ

Sự thay đổi trong quan hệ thương mại giữa Trung Quốc và Ấn Độ với Hoa Kỳ đang bắt đầu được phản ánh qua dữ liệu xuất nhập khẩu trong vài năm qua. Trong năm tài chính 2023, Hoa Kỳ đã trở thành đối tác thương mại lớn nhất của Ấn Độ. Xuất khẩu từ Hoa Kỳ sang Ấn Độ trong giai đoạn 2022 – 2023 tăng trưởng lên 78,3 tỷ USD và nhập khẩu tăng lên 50,2 tỷ USD trong giai đoạn này.

Để so sánh, thương mại song phương giữa Trung Quốc và Hoa Kỳ trong năm tài chính 2023 là 58,1 tỷ USD. Con số này bao gồm xuất khẩu của Hoa Kỳ là 7,7 tỷ USD và nhập khẩu là 50,5 tỷ USD.

Xu hướng này dự kiến sẽ tiếp tục khi mối quan hệ giữa Hoa Kỳ và Ấn Độ tiếp tục được củng cố.

Các nước Đông Nam Á ngày càng dựa vào các nhà sản xuất Trung Quốc như một nguồn cung cấp chính cho nhiều sản phẩm và dịch vụ khác nhau. Trung Quốc cũng đại diện cho một thị trường xuất khẩu lớn cho hàng hóa của họ.

Nếu không có giải pháp thay thế khả thi, tác động đối với nền kinh tế của nhiều quốc gia Đông Nam Á dù việc rút lui một phần với Trung Quốc cũng là một vấn đề. Ấn Độ, với tư cách là một nền kinh tế mới nổi trong khu vực, hiện có thể cung cấp cho các nước này một lựa chọn kịp thời.

Các công ty Trung Quốc, đối mặt với căng thẳng ngày càng tăng giữa Trung Quốc và nhiều khách hàng xuất khẩu toàn cầu truyền thống của họ bao gồm cả Hoa Kỳ, cũng đang điều chỉnh chiến lược chuỗi cung ứng của mình. Trung Quốc, với tư cách là nguồn cung cấp duy nhất, đã trở thành mối đe dọa đối với cơ sở hạ tầng sản xuất của chính họ. Các công ty Trung Quốc hiện đang tìm cách thiết lập cơ sở sản xuất ở Ấn Độ hoặc với các nước Đông Nam Á khác.

Nguồn: Coatings World

Từ khóa: chuỗi cung ứng, căng thẳng, thay thế, dịch vụ